去年8月31日，央行、財(cái)政部、發(fā)改委、銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合印發(fā)《指導(dǎo)意見》，提出了支持和鼓勵(lì)綠色投融資的一系列激勵(lì)措施，包括通過綠色信貸支持項(xiàng)目財(cái)政貼息、設(shè)立國家綠色發(fā)展基金等措施支持綠色金融發(fā)展。

“MPA納入支持綠色金融的內(nèi)容是已經(jīng)寫進(jìn)《指導(dǎo)意見》的一項(xiàng)決定，未來是要實(shí)行的。”在昆山杜克大學(xué)舉辦的“2017杜克國際論壇'”上，中國人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示，目前，銀行信貸綠色化程度如何反映在MPA中，還處于研究階段。

“ 現(xiàn)在要做的工作是如何評價(jià)銀行的綠色表現(xiàn)，用哪些指標(biāo)來判斷銀行的綠色信貸，債券做得好還是不好，未來考慮要把這些指標(biāo)放到MPA中去。”馬駿介紹，還有另一方面要做的工作是關(guān)于數(shù)據(jù)搜集的問題，比如數(shù)據(jù)來源有很多選項(xiàng)，其中包括銀監(jiān)會已搜集的信貸數(shù)據(jù)。馬駿透露，央行正在研究如何與銀監(jiān)會現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行對接，減少數(shù)據(jù)重復(fù)收集的成本。

“目前結(jié)構(gòu)調(diào)整，MPA有兩項(xiàng)內(nèi)容，一項(xiàng)是評估它在小微領(lǐng)域中貸款情況，另外評估三農(nóng)貸款情況，以后就是并行的，小微、三農(nóng)、綠色，都要有相應(yīng)的評估內(nèi)容。”馬駿說，MPA目前還是一個(gè)檢測系統(tǒng)，尚無懲罰措施，簡單說就是，表現(xiàn)好得分高，表現(xiàn)不好得分低。

環(huán)壓測試將形成監(jiān)管辦法

受中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會委托，工商銀行2015年開始進(jìn)行的《環(huán)境因素變化對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響的壓力測試》課題研究工作，作為我國綠色金融重要的項(xiàng)目，在上述論壇中反復(fù)被提及。

據(jù)了解，壓力測試已對工行自身的貸款違約率計(jì)算產(chǎn)生影響，連帶影響信貸成本，抬高信貸利息，從而影響到信貸配置。

馬駿對《財(cái)經(jīng)》記者表示，雖然目前環(huán)境壓力測試還沒上升到監(jiān)管，但多年的試驗(yàn)和市場的檢驗(yàn)，會逐步形成市場和監(jiān)管層面都愿意接受的方法。

環(huán)境壓力測試和MPA沒有直接的關(guān)系，它是銀行內(nèi)部開發(fā)運(yùn)用的一套方法，目前并未強(qiáng)制推廣，且還在不斷完善和試驗(yàn)過程中。但這個(gè)理念已經(jīng)得到了認(rèn)可，環(huán)境壓力測試等內(nèi)容已寫進(jìn)《指導(dǎo)意見》里。

“我們以支持鼓勵(lì)的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。說不定更多銀行能做出自己環(huán)境壓力測試的方法工具和公式，可以互相比較、互相競爭，最后形成一套達(dá)成共識的方法。”馬駿說。

環(huán)境壓力測試課題在全球鮮有機(jī)構(gòu)參與，主要的目的是用定量的方法測算環(huán)境因素對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到銀行信貸和投資風(fēng)險(xiǎn)的一種定量的測評。

其中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分類項(xiàng)目，將銀行所有的公司貸款進(jìn)行分類，并給予評級，并對有利于環(huán)境發(fā)展的行業(yè)在貸款政策上進(jìn)行支持和優(yōu)惠。工行目前已經(jīng)完成火電行業(yè)和水泥行業(yè)的環(huán)境壓力測試，正在進(jìn)行鋼鐵、鋁行業(yè)壓力測試。

建立綠色信貸評價(jià)體系

對于工行的壓力測試是否納入整個(gè)銀行業(yè)考核，股份制銀行高管表示擔(dān)憂。

蘇州銀行董事長王蘭鳳對《財(cái)經(jīng)》記者表示，不同的商業(yè)銀行有著不同的市場定位，每家銀行的情況不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很難囊括其中，“目前宏觀監(jiān)管指標(biāo)是一致的，并沒有區(qū)分中小銀行，那么這種更細(xì)化的指標(biāo)，比如說綠色指標(biāo)，只是其中的一個(gè)很細(xì)化的子項(xiàng)，也無法做到大銀行和小銀行區(qū)分考核。”

王蘭鳳舉例稱，比如村鎮(zhèn)銀行群體，一共一千多個(gè)村鎮(zhèn)銀行，但總量也就幾百個(gè)億的存款，每一家村鎮(zhèn)銀行貸款規(guī)模很小，跟工行采用一樣的標(biāo)準(zhǔn)來考核可能性不大。

對此，馬駿表示，監(jiān)管以支持鼓勵(lì)的形式，希望更多銀行自己探索類似的方法。鼓勵(lì)不同銀行做出自己環(huán)境壓力測試的方法、工具和公式，互相比較互相競爭，最后形成一套達(dá)成共識的方法。工行的壓力測試可作為參考和借鑒，鼓勵(lì)其他銀行業(yè)針對地方特色進(jìn)行設(shè)計(jì)，地方特色的風(fēng)險(xiǎn)不一定全國范圍適用。

工行的壓力測試是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法，然而方法也并非只有一種。興業(yè)銀行環(huán)境金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人對《財(cái)經(jīng)》記者表示，目前興業(yè)銀行主要采用國際的“赤道原則”來做環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理。赤道原則是一整套方法和體系，針對不同行業(yè)，都有一個(gè)可操作的指南，赤道原則自愿采納，但采納后，每年都要做信息披露。

實(shí)際上，銀監(jiān)會早在2012年即出臺了《中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》(下稱“《指引》”)，對綠色信貸目錄進(jìn)行了規(guī)范。

銀監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐認(rèn)為，金融可以通過杠桿作用和資源配置功能引導(dǎo)社會資源流向，進(jìn)而直接影響國家綠色發(fā)展政策的進(jìn)程和實(shí)施成效。

葉燕斐對《財(cái)經(jīng)》記者表示，綠色信貸指引尚無獎(jiǎng)懲，僅為規(guī)范性文件，最好的激勵(lì)是市場激勵(lì)。能源價(jià)格高，能效融資就能賺錢，就會吸引投融資。

知情人士透露，銀監(jiān)會為了貫徹《指引》，對銀行進(jìn)行綠色信貸KPI指標(biāo)的評價(jià)體系。銀行每年做綠色信貸自評價(jià)，然后提交給銀監(jiān)會。

據(jù)悉，銀監(jiān)會規(guī)定的銀行自評價(jià)指標(biāo)十分全面，約有300個(gè)小指標(biāo)。從2014年開展了試評價(jià)，2015年和2016年已進(jìn)行了兩年正式自評價(jià)，2017年的自評價(jià)應(yīng)該也即將開始。

“本來的思路是，評價(jià)體系建立起來將是銀行綠色評級的依據(jù)，綠色評級的工作已從銀監(jiān)會移交給中國銀行業(yè)協(xié)會了，目前銀行業(yè)協(xié)會對評級結(jié)果尚未公布。”上述知情人士透露。