2025MBA報(bào)考測(cè)評(píng)申請(qǐng)中......
說明：您只需填寫姓名和電話即可免費(fèi)預(yù)約！也可以通過撥打熱線免費(fèi)預(yù)約
我們的工作人員會(huì)在最短時(shí)間內(nèi)給予您活動(dòng)安排回復(fù)。
導(dǎo)讀：4月份銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)整頓現(xiàn)金貸的政策后，都放緩了放款的節(jié)奏，但隨著監(jiān)管政策陰云的逐漸散去，近期開始重新放量。
避開了4月份銀監(jiān)會(huì)整頓現(xiàn)金貸的監(jiān)管新政威力后，近期，現(xiàn)金貸行業(yè)又重新開啟了狂飆的模式。多家現(xiàn)金貸平臺(tái)人士向記者證實(shí)，4月份銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)整頓現(xiàn)金貸的政策后，都放緩了放款的節(jié)奏，但隨著監(jiān)管政策陰云的逐漸散去，近期開始重新放量。
在千家P2P平臺(tái)涌現(xiàn)百舸爭(zhēng)流的“奇觀”之后，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域正在上演著另一幕，自去年開始，成千家現(xiàn)金貸平臺(tái)如雨后春筍般崛地而起。2017年4月，銀監(jiān)會(huì)一紙整頓通知，現(xiàn)金貸自查、整頓風(fēng)聲開始，各大平臺(tái)開始盡量銷聲匿跡，而在這低調(diào)的背后，卻又是另一片繁榮。這條產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)參與者賺得盆滿缽滿，無論是直接開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的，還是流量分發(fā)、征信供應(yīng)商、催收平臺(tái)等等都嘗到了現(xiàn)金貸市場(chǎng)巨大的甜頭。
但現(xiàn)金貸面臨的爭(zhēng)議卻始終未能消退。
低調(diào)的狂飆
互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司51金控或很快將敲定一筆數(shù)千萬(wàn)元的融資。這家公司的創(chuàng)始人劉思宇對(duì)此信心滿滿，他說這些機(jī)構(gòu)都是洽談當(dāng)天就已經(jīng)定下了投資意向。
劉思宇最初做的一款產(chǎn)品叫51理財(cái)，是為用戶提供理財(cái)產(chǎn)品篩選服務(wù)的平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上也有一個(gè)提供貸款產(chǎn)品導(dǎo)航的窗口。從去年下半年開始，他發(fā)現(xiàn)這個(gè)貸款服務(wù)的窗口流量增長(zhǎng)非常迅速，他意識(shí)到這是個(gè)機(jī)會(huì)，于是在去年年底就將貸款產(chǎn)品導(dǎo)航獨(dú)立出來新做了一款叫貸款錢包的APP，后端連接的則是近百家現(xiàn)金貸平臺(tái)。
貸款錢包做的事很簡(jiǎn)單，就是幫助用戶一次性去多家平臺(tái)申請(qǐng)借款，避免了用戶需要自己到各個(gè)平臺(tái)去申請(qǐng)的繁瑣流程。目前，貸款錢包的用戶規(guī)模已超過百萬(wàn)，每日新增用戶超過1萬(wàn)名，更為重要的是，這業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流頗為可觀。但劉思宇仍覺得還能增長(zhǎng)更快，為此，他在微信朋友圈留言尋找更多的流量入口，并稱“投放的預(yù)算額度不設(shè)限”，他承認(rèn)，他趕上了一個(gè)當(dāng)下最熱的一個(gè)“風(fēng)口”——現(xiàn)金貸。
業(yè)界所謂的現(xiàn)金貸主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的一種無擔(dān)保、無抵押、無場(chǎng)景的信用貸款產(chǎn)品，現(xiàn)金貸具有金額小、期限短、頻率高、利率高、沒有明確用途等特點(diǎn)。
現(xiàn)金貸并不是一門新鮮的生意，從2014年前后，國(guó)內(nèi)就有一批互聯(lián)網(wǎng)金融公司開始提供類似的產(chǎn)品，而這一業(yè)務(wù)的爆發(fā)，則是到了2016年。從額度上看，國(guó)內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺(tái)一般以一千到兩千元左右，但也有少的只有三五百元，多的則能借到數(shù)千元。
令外界驚訝的并不僅僅只有市場(chǎng)規(guī)模的飆升，更令人感嘆的是這背后驚人的賺錢效應(yīng)，這是其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無法企及的。
2016年全年，宜人貸凈收入32.38億人民幣（4.66億美元），較2015年全年增長(zhǎng)146%；凈利潤(rùn)11.16億人民幣（1.61億美元），較2015年全年增長(zhǎng)305%。二三四五財(cái)報(bào)顯示，運(yùn)營(yíng)“2345貸款王”的金融科技子公司去年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.1億元。不過，信而富的業(yè)績(jī)則并不理想，但公司稱其目前采取的是“戰(zhàn)略性虧損”狀態(tài)。
除了這些已經(jīng)上市平臺(tái)靚麗的業(yè)績(jī)外，一大批未上市的現(xiàn)金貸平臺(tái)也在過去這一年多時(shí)間中實(shí)現(xiàn)了一路狂飆，并賺得盆滿缽滿。
如運(yùn)營(yíng)閃電貸款這一現(xiàn)金貸產(chǎn)品的掌眾金服在今年5月底時(shí)，累計(jì)放款金額已經(jīng)超過250億元，注冊(cè)用戶超過1500萬(wàn)人。
而上海的一家現(xiàn)金貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人透露，該公司也累計(jì)放款金額10億元，今年上半年盈利約3000-4000萬(wàn)元。
網(wǎng)貸之家此前的一份研究報(bào)告，選擇了從網(wǎng)貸平臺(tái)短期現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況來估測(cè)現(xiàn)金貸的增長(zhǎng)速度，其過去一年增幅達(dá)到約12倍，確實(shí)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。而根據(jù)其估測(cè)，目前整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)的規(guī)模約在6000到10000億元。“現(xiàn)在做現(xiàn)金貸的，基本上沒有誰(shuí)虧過錢吧？一個(gè)新的平臺(tái)快的話幾個(gè)月時(shí)間就能實(shí)現(xiàn)盈利了。”一位關(guān)注這一行業(yè)的創(chuàng)投人士透露，在現(xiàn)金貸平臺(tái)的風(fēng)控模型跑通進(jìn)入正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)后，按行業(yè)平均水平算，一個(gè)平臺(tái)單月的利潤(rùn)大概是當(dāng)月放款額的3%-4%左右，而現(xiàn)在行業(yè)里單月放款規(guī)模超過1億元的平臺(tái)比比皆是。“現(xiàn)在現(xiàn)金貸平臺(tái)中一個(gè)月賺三四千萬(wàn)的就很多，我接觸的現(xiàn)金貸平臺(tái)中也已經(jīng)有估值超過50億元的了。”劉思宇稱。
與行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的是，正趕上行業(yè)紅利期的現(xiàn)金貸平臺(tái)們卻異乎尋常的都選擇了低調(diào)。記者曾聯(lián)系了北京、上海兩地的多家知名現(xiàn)金貸平臺(tái)采訪，但絕大部分均告知不方便接受采訪。
賺錢的秘密
從2013年起，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)開始快速發(fā)展，一時(shí)間上千家P2P平臺(tái)涌現(xiàn)，但大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都仍然只是叫好不叫座，鮮有盈利，而唯獨(dú)現(xiàn)金貸平臺(tái)除外。“現(xiàn)金貸是難得的自帶現(xiàn)金流的互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。”上述關(guān)注現(xiàn)金貸平臺(tái)的創(chuàng)投人士稱。
如今，現(xiàn)金貸平臺(tái)都以智能信貸服務(wù)平臺(tái)自稱，不過，就其本質(zhì)來看商業(yè)模式非常明了，即服務(wù)傳統(tǒng)金融體系未能覆蓋的人群，依靠高息費(fèi)率來覆蓋高壞賬率從而獲得收益。
從流程上看，現(xiàn)金貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)主要分為獲客、風(fēng)控、放貸、貸后等幾個(gè)流程。而和傳統(tǒng)的金融服務(wù)和其他大額借款的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目相比，現(xiàn)金貸平臺(tái)在獲客和風(fēng)控方面幾乎都實(shí)現(xiàn)了全部線上運(yùn)作。
北京一家現(xiàn)金貸平臺(tái)內(nèi)部在進(jìn)行用戶畫像分析時(shí)便認(rèn)為，現(xiàn)金貸的用戶人群特征包括：80后、90后的男性用戶為主，區(qū)域集中在三、四線城市，多為藍(lán)領(lǐng)人群，他們有一定的工作收入，并沒有很好的信用記錄，能獲得金融服務(wù)的渠道非常有限，他們借款的目的往往都是用以滿足應(yīng)急之需以及日常消費(fèi)。
這樣的目標(biāo)群體同樣也是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的活躍人群，主要線上流量平臺(tái)已能實(shí)現(xiàn)無死角的覆蓋，為現(xiàn)金貸平臺(tái)通過線上獲得用戶提供了條件。
而與傳統(tǒng)風(fēng)控和信審方式不同的是，現(xiàn)金貸平臺(tái)幾乎都實(shí)現(xiàn)了全自動(dòng)的審核，“初次申請(qǐng)分鐘級(jí)審核，再次申請(qǐng)秒級(jí)審核”幾乎已經(jīng)成為行業(yè)的標(biāo)配。如今，對(duì)絕大部分現(xiàn)金貸平臺(tái)來說，用戶的借款金額只有一兩千元時(shí)，基本上就只需要提供一個(gè)身份證和手機(jī)號(hào)即可申請(qǐng)。這源于大數(shù)據(jù)及征信產(chǎn)業(yè)在近兩年的快速發(fā)展。
曾在現(xiàn)金貸平臺(tái)任職的現(xiàn)易通貸CRO秦天稱，針對(duì)小額借款的純線上審貸技術(shù)已經(jīng)較為成熟，通過用戶授權(quán)后去獲取用戶的手機(jī)通訊錄信息、通話記錄、社保等信息，通過這些海量的信息來刻畫每個(gè)用戶的形象，計(jì)算他的違約概率是多少，再在這基礎(chǔ)上進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。
不過，對(duì)于正處于野蠻生產(chǎn)的現(xiàn)金貸來說，進(jìn)行差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的仍然只是少數(shù)平臺(tái)，大部分都還停留在粗放式發(fā)展階段，定價(jià)相對(duì)簡(jiǎn)單粗暴。
現(xiàn)金貸平臺(tái)提供借款的成本往往包括借款利息和多種申請(qǐng)費(fèi)用，各個(gè)平臺(tái)的綜合借款成本高低不相同，差異巨大，大多數(shù)平臺(tái)的借款成本轉(zhuǎn)換成年化計(jì)算都超過了100%，綜合息費(fèi)率超過300%的也并非少數(shù)。但由于借款金額比較小且時(shí)間很短，用戶所需要支出的成本的絕對(duì)值則并不算高，若以借款1000元為例，若按照總成本年化200%計(jì)算，則借款半個(gè)月需要付出的成本是80余元，這對(duì)于有應(yīng)急借款需求的人來說，這仍不失為一種可考慮的選擇。
顯而易見的是，現(xiàn)金貸平臺(tái)息費(fèi)率高的好處是抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，平臺(tái)對(duì)壞賬的容忍度也就高了很多。
據(jù)記者了解，現(xiàn)金貸行業(yè)往往用逾期三月的比率作為一個(gè)衡量的指標(biāo)，而這一數(shù)字一般在3-5%左右，但也有部分平臺(tái)這一數(shù)字高達(dá)8%以上。但即便如此，這樣的壞賬率亦能夠讓現(xiàn)金貸平臺(tái)可以獲得可觀的收益。
對(duì)于現(xiàn)金貸平臺(tái)來說，最大風(fēng)險(xiǎn)來自于團(tuán)伙欺詐。事實(shí)上，潛藏在暗處的有一群專門的詐騙團(tuán)伙，通過他人的身份證明到各個(gè)平臺(tái)去申請(qǐng)借款，一旦獲得借款便再也不會(huì)還錢了。
剔除掉欺詐團(tuán)伙外，在正常的借款用戶發(fā)生逾期后，催收也成為了重要的一環(huán)。“在發(fā)生欠款逾期后，一般前幾天是效果最好的，時(shí)間越長(zhǎng)，借款人還款的概率就越低。”一位現(xiàn)金貸公司貸后催收經(jīng)理稱。
高息費(fèi)爭(zhēng)議
市場(chǎng)逐漸接受了現(xiàn)金貸，但現(xiàn)金貸面臨的爭(zhēng)論也越來越多，高息費(fèi)率首當(dāng)其沖的成為了爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。
有輿論用“嗜血”來形容，質(zhì)疑其過高的借款成本。許多平臺(tái)也不斷遭到用戶的投訴，稱息費(fèi)率過高，有高利貸之嫌。
而業(yè)界則強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金貸不可忽視的社會(huì)性及運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)本身巨大的成本和壞賬風(fēng)險(xiǎn)；學(xué)者們亦對(duì)現(xiàn)金貸的爭(zhēng)端看法不一。
著名學(xué)者巴曙松的一份研究報(bào)告中提出，PaydayLoan就其本質(zhì)而言，主要是面向低收入人群的高利息小額借貸，這種產(chǎn)品古已有之，從莎士比亞名作《威尼斯商人》開始，即面臨著巨大的爭(zhēng)議。英美國(guó)家的Pay-dayLoan前期發(fā)展階段中也面臨著巨大的道德爭(zhēng)議，一方面幫助了低收入人群渡過難關(guān)，另一方面又加重了他們的償債負(fù)擔(dān)。
快速發(fā)展的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)及其高息費(fèi)問題亦引來了監(jiān)管層的注意，現(xiàn)金貸也因此成為了互聯(lián)網(wǎng)金融整頓的重點(diǎn)領(lǐng)域。
2017年4月10日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》（簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），其中第二十九要求：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作。其中，《指導(dǎo)文件》明確要求應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。按照我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，“年利率36%”成為了一條紅線，超過部分將不受法律保護(hù)。監(jiān)管層更列出了618家現(xiàn)金貸平臺(tái)的排查名單，除此之外，文件中明確提示“排查名單不限于上述機(jī)構(gòu)”。
“年利率36%”的紅線對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)來說有些遙不可及。
“如果按照所有成本不超過年利率36%來執(zhí)行，可以說現(xiàn)金貸這個(gè)行業(yè)基本就不存在了。”掌眾金服首席戰(zhàn)略官譚淳直言。
他認(rèn)為，從現(xiàn)實(shí)來看，動(dòng)輒高至600%的年化利率肯定是不合理的，但應(yīng)該來說也很難低于36%的紅線，應(yīng)該考慮到現(xiàn)金貸平臺(tái)實(shí)際上在獲取用戶征信數(shù)據(jù)等方面也都是有直接的成本支出，所以并不應(yīng)該把用戶所有的成本都看作是利息。
信而富創(chuàng)始人王征宇也公開表示，作為短期小額信貸，現(xiàn)金貸也不能用所謂的單位價(jià)格來算，因?yàn)槠洳僮鞒杀九c借款本金的比率不可忽略。一單10000元的貸款，交易費(fèi)用大概一兩塊錢，可以忽略不計(jì)；而一單500元貸款的一兩元的交易和服務(wù)成本，就不能不計(jì)算。
據(jù)記者了解，在銀監(jiān)會(huì)整頓現(xiàn)金貸政策發(fā)布后，各地金融辦都對(duì)轄區(qū)內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺(tái)進(jìn)行了摸底，但并未直接限制這些平臺(tái)的業(yè)務(wù)開展，而業(yè)內(nèi)眾多現(xiàn)金貸平臺(tái)也都通過各種方式與監(jiān)管層進(jìn)行了溝通，諸多業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)是監(jiān)管層很難完全對(duì)現(xiàn)金貸進(jìn)行一刀切。
而為了規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，不少現(xiàn)金貸平臺(tái)都把利息和申請(qǐng)費(fèi)用分別計(jì)算，以免被套上高利貸的標(biāo)簽。“未來我們也可能會(huì)通過和外部保險(xiǎn)公司合作，比如用戶來申請(qǐng)借款時(shí)需要首先從我們指定的保險(xiǎn)公司處購(gòu)買一份履約保險(xiǎn)；再比如，我們也可以把我們的數(shù)據(jù)部門獨(dú)立出去，用戶在申請(qǐng)借款前需要單獨(dú)支付一筆信用評(píng)估費(fèi)之類的費(fèi)用，這些都可以變相繞開36%的監(jiān)管紅線，但這樣只會(huì)使用戶承擔(dān)更多的成本。”一位現(xiàn)金貸平臺(tái)人士稱。
被現(xiàn)金貸業(yè)界拿來引用的是中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)、國(guó)家外管局原局長(zhǎng)的一個(gè)觀點(diǎn)：“對(duì)于低收入人群有融資的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)比融資價(jià)格重要”。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)廖理分享了他從一家現(xiàn)金貸平臺(tái)獲得的客戶留言。“父親失蹤，母親住院，正在經(jīng)歷人生中最艱難的時(shí)候，感謝你的平臺(tái)給我安全感。”廖理表示，這說明現(xiàn)金貸在國(guó)內(nèi)是有市場(chǎng)的，的確改善了一部分人的福利，但是其同時(shí)帶來了惡意催收、過度消費(fèi)的問題。對(duì)現(xiàn)金貸的監(jiān)管政策應(yīng)該引導(dǎo)產(chǎn)品改善設(shè)計(jì)，解決陷入財(cái)務(wù)困境人士的燃眉之急，而不是一刀切。
王征宇則認(rèn)為，現(xiàn)金貸行業(yè)確實(shí)存在費(fèi)率過高、砍頭息等行業(yè)亂象，亟待整頓。但監(jiān)管的思路需要進(jìn)一步清晰和明確，費(fèi)率太高使得弱勢(shì)群體無法獲得合理的信貸服務(wù)，以“趁火打劫”的方式賺取高額利息，是不對(duì)的；同時(shí)，用大額長(zhǎng)期借貸利率的標(biāo)準(zhǔn)來套用現(xiàn)金貸，也不合理，“兩端都要想清楚”。
而另一些業(yè)界的人則相信通過市場(chǎng)化的手段亦能達(dá)到現(xiàn)金貸整體降低息費(fèi)率的效果。
隨手科技創(chuàng)始人兼CEO谷風(fēng)便認(rèn)為，現(xiàn)金貸平臺(tái)越來越多，一定會(huì)導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加劇，而風(fēng)控等運(yùn)營(yíng)能力更有優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)便能提供更低的利率以吸引優(yōu)質(zhì)用戶，通過行業(yè)自身的優(yōu)勝劣汰也會(huì)達(dá)到驅(qū)逐“劣幣”的效果。他認(rèn)為，現(xiàn)在出現(xiàn)的各種貸款超市平臺(tái)一定程度上也能幫助用戶找到成本更低的貸款平臺(tái)，平臺(tái)用戶有了更充分的選擇，降低了貸款人由于信息不對(duì)稱而被迫選擇高息產(chǎn)品的困境。隨手科技旗下的卡牛信用卡管家也在去年推出了貸款超市類產(chǎn)品。“毋庸置疑，我們整體的息費(fèi)率都是在往下走的。對(duì)于平臺(tái)上信用好的老客戶，我們也在不斷提供了更低的息費(fèi)率降低他們的借款成本。”譚淳稱。
風(fēng)險(xiǎn)疑慮
如今，擺在現(xiàn)金貸平臺(tái)面前的除了上述高息費(fèi)的質(zhì)疑和監(jiān)管的壓力外，競(jìng)爭(zhēng)加劇、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等疑慮也逐漸出現(xiàn)。
過去兩年，線上貸款app集中爆發(fā)，手機(jī)應(yīng)用商店搜索“貸款”，出現(xiàn)的貸款app已經(jīng)有上千家之多，“千貸大戰(zhàn)”愈演愈烈，現(xiàn)金貸漸漸進(jìn)入到紅海。一個(gè)最顯著的變化是，獲客成本的迅速攀升。
一家現(xiàn)金貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人稱，去年此時(shí)獲得一個(gè)放款用戶的成本平均只有20-30元，但目前已經(jīng)大幅上漲，而且每月每天價(jià)格都在變化。
劉思宇稱，目前行業(yè)獲客成本（以完成放款計(jì)）大概是70-200元不等。
這意味著現(xiàn)金貸平臺(tái)首筆借款基本上是不賺錢的，只有依靠復(fù)貸率才能確保后期的收益。現(xiàn)金貸平臺(tái)相信，由于用戶的需求并不是只有一次性的，所以后期這些用戶有反復(fù)借款的需求，因此現(xiàn)金貸平臺(tái)都將希望寄托在了這些用戶后續(xù)的借款需求上，而行業(yè)這一數(shù)字大概是70%。
但這更是帶來了對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)大量借款人都是在借新還舊的擔(dān)憂。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)知名投資人江南憤青便認(rèn)為，有的機(jī)構(gòu)續(xù)貸率高，但也許里面有問題，因?yàn)橛馄诼屎屠m(xù)貸率可能直接掛鉤。如果市場(chǎng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，逾期予以續(xù)貸則逾期率不高，而逾期不予續(xù)貸則逾期率就高，說明是借新還舊的龐氏騙局。
但劉思宇稱，多頭借貸和借新還舊是現(xiàn)金貸行業(yè)都知道的客觀事實(shí)，但在他看來，即便如此，這一領(lǐng)域的整體風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。他的邏輯是，一個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)往往能借給用戶的資金只有1000-2000元，雖然很多用戶都是多頭借貸，但實(shí)際上能夠同時(shí)從5家平臺(tái)獲得借款的可能性并不高，以此計(jì)算，單個(gè)用戶的負(fù)債規(guī)模也就僅僅只有1萬(wàn)元左右。“從我們的情況來看，現(xiàn)金貸的用戶中絕大部分都是有工作的，即便按照他們最低收入2000-3000元/月來計(jì)算，考慮到有收入，因此整體的風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)特別嚴(yán)重。”
即便如此，另一個(gè)不可忽視的問題是，在賺錢效應(yīng)的刺激下，瘋狂涌入現(xiàn)金貸平臺(tái)愈來愈多，競(jìng)爭(zhēng)的逐漸白熱化亦讓大量現(xiàn)金貸平臺(tái)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性帶來了隱憂。對(duì)于一些擁有獲客、資金、風(fēng)控等核心優(yōu)勢(shì)的平臺(tái)來說，在獲得了大量用戶積累后，轉(zhuǎn)型和生存都是相對(duì)容易的。而對(duì)于大量中小型現(xiàn)金貸平臺(tái)而言，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及監(jiān)管的壓力都會(huì)對(duì)其未來帶來重重挑戰(zhàn)。
而對(duì)于一批已經(jīng)實(shí)現(xiàn)野蠻生長(zhǎng)的現(xiàn)金貸平臺(tái)來說，在有了大量基礎(chǔ)用戶積累后，亦希望通過提升資本實(shí)力等方式建立自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。事實(shí)上，現(xiàn)金貸平臺(tái)的第一梯隊(duì)者幾乎都已經(jīng)獲得了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的青睞。
如手機(jī)貸早就獲得了紅杉資本、藍(lán)湖資本資本的投資，掌眾金融去年被網(wǎng)信集團(tuán)以8億元的價(jià)格收購(gòu)了其48%的股份。在今年年初，現(xiàn)金貸平臺(tái)更是掀起了一陣融資熱潮，閃銀奇異獲得了招商局創(chuàng)投等數(shù)家機(jī)構(gòu)8000萬(wàn)美元投資，魔法現(xiàn)金在不久前也獲得了經(jīng)緯中國(guó)數(shù)千萬(wàn)美元的投資，2月，“現(xiàn)金卡”完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資；3月，用錢寶拿到創(chuàng)新工場(chǎng)等C輪4.66億元融資；4月，明特量化完成1億元B輪融資。
現(xiàn)金貸成了業(yè)內(nèi)公認(rèn)的科技金融（Fintech）的新“風(fēng)口”。短短三個(gè)月內(nèi)，資本急速向這個(gè)細(xì)分的信貸市場(chǎng)涌入，融資金額一家比一家大，創(chuàng)新工廠、華創(chuàng)、晨興等多家一線風(fēng)投機(jī)構(gòu)都已出手投資現(xiàn)金貸企業(yè)。
不過，這融資潮在監(jiān)管層整頓現(xiàn)金貸新政中戛然而止。劉思宇便稱，他就有聽說某現(xiàn)金貸平臺(tái)本來已經(jīng)獲得了投資機(jī)構(gòu)的投資意向，由于政策出臺(tái)而馬上轉(zhuǎn)變態(tài)度。
事實(shí)上，即便當(dāng)前獲利能力極強(qiáng)，但擺在這些現(xiàn)金貸平臺(tái)面前的并不是IPO的康莊大道。
國(guó)內(nèi)一位知名PE機(jī)構(gòu)的投資人透露，該機(jī)構(gòu)此前也對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)進(jìn)行過調(diào)研，但最終決定不在這個(gè)行業(yè)進(jìn)行投資，一個(gè)重要的原因便是，現(xiàn)金貸平臺(tái)身上高利貸的標(biāo)簽或多或少會(huì)存在道德爭(zhēng)議，很難通過IPO的方式實(shí)現(xiàn)資本化，這將極大的影響投資退出回報(bào)。
而當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)環(huán)境下，在互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)被嚴(yán)格限制，監(jiān)管層態(tài)度不明朗的前提下，被并購(gòu)?fù)顺鲆裁媾R巨大的挑戰(zhàn)。繞道海外上市又難以有理想的估值水平。這些退出方面的難題，讓機(jī)構(gòu)投資者們已經(jīng)大幅放緩了投資的步伐。“在我收到的現(xiàn)金貸融資商業(yè)計(jì)劃書中，大家都不約而同的描繪出了一個(gè)宏偉的藍(lán)圖：中國(guó)在20歲到60歲之間的人口大約有9億的水平，但是中國(guó)持有信用卡的人數(shù)不到2億，還有大概7億的人口，在這個(gè)年齡階段是沒有享受到金融服務(wù)的，這是一個(gè)非常巨大的市場(chǎng)。”上述PE機(jī)構(gòu)投資人。
