透過金融之道 走好企業(yè)之路

　　在學(xué)習(xí)潘國(guó)陵老師的金融課之前，自己對(duì)國(guó)際金融的認(rèn)知基本局限于炒股的一點(diǎn)知識(shí)，潘老師從全球金融危機(jī)爆發(fā)的案例入手，深入淺出的告訴了我們貨幣匯率和資產(chǎn)，貿(mào)易之間的根本邏輯關(guān)系，并對(duì)人民幣匯率和國(guó)際熱錢做了高屋建瓴的分析，也幫我們指出了企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)所要注意的金融風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避方式;使我們懂得如何透過金融視角和規(guī)律進(jìn)行投資和經(jīng)營(yíng)，大家獲益匪淺;

　　談到金融，特別是國(guó)際金融，一般會(huì)覺得比較務(wù)虛或者題目太大，跟日常生活或者中心企業(yè)經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)性沒那么強(qiáng);經(jīng)過學(xué)習(xí)我們發(fā)現(xiàn)，金融時(shí)刻貫穿在我們身邊，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的選擇，投資規(guī)劃的遠(yuǎn)景，一定要透過金融規(guī)律，就是金融之道，來(lái)指導(dǎo)我們的企業(yè)發(fā)展;

　　中國(guó)改革開放30多年，為了經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，人民幣匯率的調(diào)整一直是國(guó)家戰(zhàn)略和國(guó)際博弈的重點(diǎn)問題，特別是98年亞洲金融危機(jī)給我們的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，讀懂這一點(diǎn)，才能理解人民幣匯率過去的變化原則和未來(lái)的走勢(shì);在加入WTO之后，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易量三年翻番，出口帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，而西方國(guó)家貿(mào)易赤字嚴(yán)重，在國(guó)際博弈的背景下，人民幣走上了緩慢升值的過程，國(guó)際投資以及熱錢也開始逐利方式進(jìn)入國(guó)內(nèi)，使得我國(guó)外儲(chǔ)和資產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)進(jìn)一步提升;從這個(gè)角度來(lái)解讀過去三十年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部原因，我們清晰認(rèn)識(shí)到目前經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的由來(lái);而近期人民幣的貶值又和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的減緩，原有產(chǎn)業(yè)模式已不能支撐未來(lái)發(fā)展需求，使中國(guó)真正邁入高收入國(guó)家門檻，避免“中等收入陷阱”，中國(guó)經(jīng)濟(jì)亟需轉(zhuǎn)型升級(jí)，特別是“供給側(cè)改革”的推進(jìn)，而面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)不景氣，除美元外大多數(shù)國(guó)家貨幣貶值的實(shí)際情況，現(xiàn)階段需要穩(wěn)定發(fā)展，通過出口適當(dāng)拉動(dòng)增長(zhǎng)，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的困境，為產(chǎn)業(yè)調(diào)整爭(zhēng)取時(shí)間;而長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，通過人民幣平價(jià)購(gòu)買了計(jì)算，人民幣仍然會(huì)進(jìn)入升值通道，由此，我們應(yīng)該合理的判斷中國(guó)目前所處的一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，給企業(yè)決策提供長(zhǎng)期發(fā)展依據(jù);

　　結(jié)合國(guó)際金融的內(nèi)容，對(duì)目前國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)價(jià)格的變化可以做出分析和判斷;近幾年，國(guó)際原材料商品價(jià)格大幅下降，一方面是市場(chǎng)需求不足，世界經(jīng)濟(jì)下行，而另一方面，美元又相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期刺激美元回流，導(dǎo)致全球貨幣供應(yīng)流動(dòng)性趨緊，也是近一年我國(guó)外匯儲(chǔ)備減少，美元流失的重要外因;而之前國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)價(jià)格的上漲和人民幣升值，外資大量流入息息相關(guān);另外我們需要關(guān)注的就是人民幣國(guó)際化進(jìn)程，由于國(guó)際貿(mào)易儲(chǔ)備貨幣和人民幣的匯差風(fēng)險(xiǎn)，尋求人民幣國(guó)際化是國(guó)家保持收支平衡，降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)的根本措施，所以，企業(yè)需要時(shí)刻關(guān)注人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推動(dòng)和未來(lái)匯率變化的關(guān)系，選擇合適的企業(yè)貨幣策略以及資產(chǎn)保值手段;

　　大到國(guó)家小到企業(yè)，國(guó)際金融知識(shí)也教會(huì)我們?nèi)绾卧诮?jīng)營(yíng)過程中如何控制外匯風(fēng)險(xiǎn)和獲得外匯收益;外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有三種，第一是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，就是匯率變動(dòng)引起成本、價(jià)格、收益變化導(dǎo)致價(jià)值的不確定性;二是交易風(fēng)險(xiǎn)，交易或者結(jié)匯時(shí)因匯率變化引起的價(jià)值不確定;三是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)處理和外匯預(yù)算/決算時(shí)產(chǎn)生的價(jià)值不確定;對(duì)于涉及國(guó)際購(gòu)銷的企業(yè)來(lái)講，這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在，潘老師告訴我們了五種避險(xiǎn)手段，特別是外匯的遠(yuǎn)期交易和外匯期權(quán)交易;給不同企業(yè)，無(wú)論是外貿(mào)型還是走出去都提供了一份很好的保障建議;對(duì)于企業(yè)來(lái)講，不但要認(rèn)清市場(chǎng)環(huán)境，也要了解國(guó)家政策，順應(yīng)“走出去”戰(zhàn)略，這就要了解和學(xué)習(xí)國(guó)際金融知識(shí);

　　全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展到今天，已經(jīng)形成你中有我，我中有你的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，對(duì)外投資和資產(chǎn)布局應(yīng)該放到國(guó)際化的視野來(lái)看待，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)實(shí)也或者未來(lái)的選擇，無(wú)論是品牌戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略或者其它投資方式，國(guó)際金融和國(guó)際貨幣的變化趨勢(shì)深刻影響著我們的發(fā)展;一個(gè)企業(yè)不但是在核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)上具備強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)金融貨幣體系深刻的認(rèn)知和合理使用也是競(jìng)爭(zhēng)力。